Hedging With Options. There är två huvudskäl till varför en investerare skulle använda alternativ för att spekulera och hedge. Speculation Du kan tänka på spekulationer som vadslagning på rörelsen av en säkerhet Fördelen med alternativ är att du inte är begränsad till att bara göra vinst När marknaden går upp På grund av mångsidigheten hos alternativen kan du också tjäna pengar när marknaden går ner eller till och med sidledes. Specifikation är det territorium där de stora pengarna görs - och förlorade. Användningen av alternativ på detta sätt är anledningen Alternativ har rykte att vara riskabelt Det här är att när du köper ett alternativ måste du vara korrekt när du bestämmer inte bara riktningen för lagerets rörelse utan också storleken och tidpunkten för denna rörelse. För att lyckas måste du korrekt förutsäga huruvida ett lager kommer att gå upp eller ner och hur mycket priset kommer att förändras såväl som tidsramen det tar för att allt detta ska hända och glöm inte kommissioner. Kombinationerna av dessa faktorer innebär att oddsen staplas Mot dig. Så varför spekulerar folk med alternativ om oddsen är så skevda bortsett från mångsidighet handlar det om att använda hävstångseffekt När du kontrollerar 100 aktier med ett kontrakt, tar det inte mycket av en prisrörelse för att generera betydande vinster. Säkring Den andra funktionen av optioner är säkring. Tänk på detta som en försäkring, precis som du försäkrar ditt hus eller bil. Alternativ kan användas för att försäkra dina investeringar mot en nedgång. Kritiker av alternativ säger att om du är så osäker på din aktieplockning Du behöver inte hävda investeringar Å andra sidan är det ingen tvekan om att säkringsstrategier kan vara användbara, särskilt för stora institutioner. Även den enskilda investeraren kan gynna Föreställ dig att du ville utnyttja tekniklagret och deras uppåtriktade , Men du ville också begränsa förluster Genom att använda alternativ skulle du kunna begränsa din nackdel medan du njuter av hela uppsidan på ett kostnadseffektivt sätt. Häftning anses ofta vara en adva Nced investeringsstrategi, men principerna för säkring är ganska enkla. Läs vidare för hur en sådan strategi fungerar och hur den används. För mer avancerad täckning av detta ämne, läs ut hur företag använder derivat för att häcka risker. Dagliga häckar De flesta människor har, oavsett om de vet det eller inte, engagerade sig i säkringar. När du till exempel tar ut försäkring för att minimera risken för att en skada kommer att radera din inkomst eller du köper livförsäkring för att stödja din familj vid dödsfallet är detta en Hedge. You betalar pengar i månadsbelopp för täckning som tillhandahålls av ett försäkringsbolag Även om läroböcker definitionen av säkring är en investering som tas ut för att begränsa risken för en annan investering, är försäkring ett exempel på en verklig hedge. Hedging by the Book Säkning, i Wall Street-känslan av ordet, illustreras bäst av exempel Föreställ dig att du vill investera i den växande industrin med tillverkning av bungee cord Du vet om ett företag som heter Plummet som revolutionerar E material och mönster för att göra ledningar som är dubbelt så bra som närmaste konkurrent Drop, så du tror att Plummet s andel kommer att stiga under nästa månad. Dessvärre är tillverkningsindustrin för bungee cord alltid mottaglig för plötsliga förändringar i regelverk och Säkerhetsnormer, vilket betyder att det är ganska volatilt. Detta kallas industrisäkerhet Trots detta tror du på det här företaget. Du vill bara hitta ett sätt att minska industrisäkerheten. I det här fallet kommer du att häcka genom att gå länge på Plummet medan du förkortar Dess konkurrent, släpp Värdet av de berörda aktierna kommer att vara 1 000 för varje företag. Om branschen som helhet går upp, gör du en vinst på Plummet, men förlorar på Drop förhoppningsvis för en blygsam total vinst Om industrin tar en träff, Till exempel om någon dör bungee hoppar, förlorar du pengar på Plummet men tjäna pengar på Drop. Basically, ditt totala vinster vinsten från att gå långt på Plummet minimeras till förmån för mindre industririsker Detta kallas ibland ett par S handel och det hjälper investerare att få fotfäste i flyktiga branscher eller hitta företag i sektorer som har någon form av systematisk risk. Läs mer om kortförsäljning och när du ska korta ett lager. Expansion Hedging har vuxit till att omfatta alla områden av ekonomi Och företag Till exempel kan ett företag välja att bygga en fabrik i ett annat land som det exporterar sin produkt till för att säkra mot valutarisk. En investerare kan säkra sin långa position med köpoptioner eller en kort säljare kan säkra en position även om Köpoptioner Terminsavtal och andra derivat kan säkras med syntetiska instrument. I princip har varje investering någon form av säkring Förutom att skydda en investerare från olika typer av risker anses det att säkringar gör marknaden effektivare. Ett tydligt exempel på Detta är när en investerarköp sätter optioner på ett lager för att minimera risken för nackdelen. Antag att en investerare har 100 aktier i ett bolag och att bolagets stoc k har gjort ett starkt drag från 25 till 50 under det senaste året Investeraren tycker fortfarande om aktien och dess framtidsutsikter ser fram emot men är oroad över den korrigering som kan åtfölja ett så starkt drag. Istället för att sälja aktierna kan investeraren köpa en Enkelt köpoption som ger honom eller henne rätt att sälja 100 aktier i bolaget till lösenpriset före utgångsdatumet. Om investeraren köper köpoptionen med ett lösenpris på 50 och en utgångsdag tre månader i framtiden, Eller hon kommer att kunna garantera ett försäljningspris på 50, oavsett vad som händer med beståndet under de närmaste tre månaderna. Investeraren betalar helt enkelt optionspremien, vilket i grunden ger en viss försäkring från nackdelen. För att läsa mer, läs Priser Försäljning Köp en Put. Hurvning, oavsett om det är i din portfölj, ditt företag eller någon annanstans, handlar om att minska eller överföra risk. Det är en giltig strategi som kan hjälpa till att skydda din portfölj, hem och företag från osäkerhet som med någon riskbelöning avvägning, säkring resulterar i lägre avkastning än om du satsar gården på en flyktig investering, men det sänker risken att förlora din skjorta. För relaterad läsning, se Praktiska och överkomliga säkringsstrategier och säkring med ETF: er ett kostnadseffektivt alternativ..De många investerareportföljerna omfattar idag investeringar som fondfonder och obligationer. Men de olika värdepapper du har till ditt förfogande slutar inte där. En annan typ av säkerhet, som kallas ett alternativ, presenterar en värld av möjligheter för sofistikerade investerare. Kraften i alternativen ligger i deras mångsidighet De gör att du kan anpassa eller justera din position beroende på vilken situation som uppstår. Alternativ kan vara så spekulativa eller så konservativa som du vill. Det innebär att du kan göra allt från att skydda en position från en nedgång till direkt satsning på rörelsen Av en marknad eller index. Denna mångsidighet kommer emellertid inte utan kostnader. Alternativ är komplexa värdepapper och kan vara extremt riskabla T Han är därför när man handlar med alternativ får man se en ansvarsfriskrivning som följande. Förmåner innebär risker och är inte lämpliga för alla. Alternativhandel kan vara spekulativ i naturen och medföra stor risk för förlust. Bara investera med riskkapital. Till skillnad från vad någon säger till dig , alternativ handel innebär risk, särskilt om du inte vet vad du gör På grund av detta föreslår många människor att du rensar bort alternativ och glömmer deras existens. Å andra sidan är det okunnigt om någon typ av investering placerar dig i en svag position Kanske spekulativ natur alternativen passar inte din stil Inget problem - så spekulera inte i alternativ Men innan du bestämmer dig för att inte investera i alternativ ska du förstå dem. Inte lära dig hur alternativfunktionen är lika farlig som att hoppa in utan att veta Om alternativ skulle du inte bara förlora att ha ett annat objekt i din investeringsverktygskassa men också förlora inblick i arbetet hos några av världens största företag, oavsett om det är att hedge t han riskerar att växla valutatransaktioner eller att ge anställda ägande i form av aktieoptioner, de flesta flerborgare använder idag alternativen i någon form eller annan. Denna handledning kommer att introducera dig till grundvalen för alternativen. Tänk på att de flesta alternativa handlare har många års erfarenhet, så förvänta dig inte att vara en expert omedelbart efter att ha läst den här handledningen. Om du inte är bekant med hur börsen fungerar, kolla in Stock Basics tutorial. Using Hedging i Options Trading. Hedging är en teknik som ofta används av många investerare, inte bara alternativt handlare. Grundprincipen i tekniken är att den används för att minska eller eliminera risken för att hålla en viss placeringsposition genom att ta en annan position. De olika optionsavtalens mångsidighet gör dem särskilt användbara när det gäller att säkra , Och de används vanligtvis för detta ändamål. Stockhandlare kommer ofta att använda alternativ för att säkra mot en nedgång i priset på ett visst lager eller en portfölj av aktier, att de äger Optionshandlare kan säkra befintliga positioner genom att ta emot en motsatsposition På denna sida tittar vi mer i hur hedging kan användas i options trading och hur värdefull tekniken är. Vad är Hedging. Varför använder Investors Hedging. Hur hedge using Options. Section Innehåll Quick Links. Recommended Options Brokers. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. What är Hedging. One av de enklaste sätten för att förklara den här tekniken är att jämföra det med försäkringar i själva verket är försäkring i själva verket en form av säkring. Om du tar försäkring ut på något som du äger som bil, hus eller hushållsinnehåll skyddar du i grunden dig själv mot risken för Förlust eller skada på dina ägodelar Du ådra dig kostnaden för försäkringspremien så att du får någon form av ersättning om dina ägodelar går förlorade, stulits eller skadas, vilket begränsar risken för din risk. I investeringsvillkor är väsentligen mycket likartade, även om det är något mer komplicerat att helt enkelt betala ett försäkringspremie Konceptet är för att kompensera eventuella förluster du kan uppleva på en investering, skulle du göra en annan investering specifikt för att skydda dig. För att Arbete måste de två relaterade investeringarna ha negativa korrelationer, dvs att när en investering faller i värde, den andra ska öka i värde. Till exempel anses guld som en bra investering för att säkra sig mot aktier och valutor När aktiemarknaden som helhet det går inte bra, eller valutorna faller i värde, blir investerare ofta till guld eftersom det vanligtvis förväntas öka i pris under sådana omständigheter. Därför används guld ofta som ett sätt för investerare att säkra sig mot aktieportföljer eller Valutainnehav Det finns många andra exempel på hur investerare använder säkring, men det borde lyfta fram huvudprincipen för att motverka risker. Varför investerar investerare Använd hedging. Detta är inte en investeringsteknik som används för att tjäna pengar, men det används för att minska eller eliminera potentiella förluster. Det finns ett antal skäl till varför investerare väljer att hedge, men det är främst för att hantera risker. Exempelvis kan en investerare äga en särskilt stor mängd aktier i ett visst företag som de tror troligen kommer att gå upp i värde eller betala goda utdelningar, men de kan vara lite obehagliga om deras exponering för risk för att fortfarande kunna dra nytta av eventuell utdelning eller aktiekursökning, skulle de kunna hålla fast vid lagret och använda säkringar för att skydda sig om stocken faller i värde. Investerare kan också använda tekniken för att skydda mot oförutsedda omständigheter som potentiellt kan få stor inverkan på deras Innehav eller för att minska risken i en flyktig investering. Naturligtvis genom att göra en investering specifikt för att skydda mot den potentiella förlusten av en annan investering skulle du medföra några extra kostnader , vilket därigenom minskar den ursprungliga investeringens potentiella vinst. Investerare brukar normalt endast använda säkringar när kostnaden för att göra det är motiverad av den reducerade risken. Många investerare, särskilt de som är inriktade på lång sikt, ignorerar faktiskt säkring helt på grund av kostnaderna. , för handlare som försöker tjäna pengar på kort och medellång sikt prisfluktuationer och har många öppna positioner vid varje tillfälle, är hedging ett utmärkt riskhanteringsverktyg. Du kan till exempel välja att gå in i en särskilt spekulativ position som har potential för Hög avkastning men också potentialen för stora förluster Om du inte vill utsättas för en sådan hög risk kan du offra några av de potentiella förlusterna genom att säkra positionen med en annan handel eller investering. Tanken är att om den ursprungliga positionen Slutade vara mycket lönsam, då kan du enkelt täcka kostnaden för häcken och ändå ha gjort en vinst Om den ursprungliga positionen hamnade med förlust men du skulle återhämta vissa eller alla dessa förluster. Hur man säkrar med alternativ. Använda alternativ för säkring är relativt sett ganska enkelt, även om det också kan ingå i några komplexa handelsstrategier. Många investerare som inte brukar handla alternativ kommer att använda dem att säkra mot befintliga placeringsportföljer av andra finansiella instrument som lager. Där finns ett antal alternativhandelstrategier som specifikt kan användas för detta ändamål, såsom telefonsamtal och skyddssatser. Principen att använda alternativ för att säkra mot en befintlig portfölj är verkligen ganska enkelt, eftersom det i grund och botten bara handlar om att köpa eller skriva alternativ för att skydda en position. Om du till exempel äger aktier i Company X kommer köp av puts baserat på Company X-lager att vara en effektiv hedge. De flesta alternativen handelsstrategier innebär användning av spreads , Antingen för att minska den initiala kostnaden för att ta ställning eller för att minska risken att ta ställning. I praktiken är de flesta av dessa optioner spridningar En form av säkring på ett eller annat sätt, även om detta inte var dess specifika syfte. För aktiva köpmän är hedging inte så mycket en strategi i sig utan snarare en teknik som kan användas som en del av en övergripande strategi eller i specifika strategier Du kommer att finna att mest framgångsrika alternativ handlare använder det i viss utsträckning, men din användning av det bör i slutändan vara beroende av din inställning till risk. For de flesta investerare är en grundläggande förståelse för säkringar helt tillräcklig och det kan hjälpa alla investerare att förstå hur Optionsavtal kan användas för att begränsa riskexponeringen för andra finansiella instrument. För alla som aktivt handlar alternativ, är det sannolikt att spela en roll av något slag. För att lyckas i handel med alternativ är det förmodligen viktigare att förstå egenskaperna Av de olika alternativen handelsstrategier och hur de används än det är att faktiskt oroa sig specifikt om hur säkringar är inblandade.
No comments:
Post a Comment