Alternativ Basics Tutorial. Nowdays många investerare portföljer inkluderar investeringar som fonder aktier och obligationer Men olika värdepapper du har till ditt förfogande slutar inte där En annan typ av säkerhet, kallad ett alternativ, presenterar en värld av möjlighet till sofistikerade investerare. Alternativets kraft ligger i deras mångsidighet. De gör att du kan anpassa eller anpassa din position beroende på vilken situation som uppstår. Alternativ kan vara så spekulativa eller så konservativa som du vill. Det innebär att du kan göra allt från att skydda en position från en nedgång till direkt satsning på rörelse av en marknad eller index. Denna mångsidighet kommer emellertid inte utan kostnader. Alternativen är komplexa värdepapper och kan vara extremt riskabla. Därför kan du, när du handlar, se en ansvarsfriskrivning som följande. Åtgärder innebär risker och är inte lämpliga för alla Option trading kan vara spekulativ i naturen och bära stor risk för förlust. Bara investera med riskkapital. Oavsett vad som helst Kroppen säger att alternativ handel innebär risk, särskilt om du inte vet vad du gör. På grund av detta föreslår många människor att du rensar bort alternativ och glömmer deras existens. Å andra sidan är du okunnig om vilken typ av investering som helst som du placerar I ett svagt läge Kanske spekulativ naturen av alternativen inte passar din stil Inget problem - så spekulera du inte i alternativ Men innan du bestämmer dig för att inte investera i alternativ ska du förstå dem. Inte lära dig hur alternativfunktionen är lika farlig som att hoppa rätt utan att veta om alternativ skulle du inte bara förlora att ha ett annat objekt i din investeringsverktygskassa men också förlora inblick i arbetet hos några av världens största företag. Oavsett om det är att säkra risken för valutatransaktioner eller att ge anställda ägande i form av aktieoptioner, de flesta flerborgare idag använder alternativ i någon form eller annan. Denna handledning kommer att introducera dig till de grundläggande alternativen. Tänk på att de flesta alternativen S handlare har många års erfarenhet, så förvänta dig inte att vara en expert omedelbart efter att ha läst den här handledningen. Om du inte känner till hur börsen fungerar, kolla in handledningen Grundläggande handledning. En guide till alternativ handelsstrategier för nybörjare. Optioner. Är villkorade derivatkontrakt som gör det möjligt för köpare av kontrakten att välja optionsinnehavarna att köpa eller sälja en säkerhet till ett valt pris. Optionsköpare debiteras ett belopp som kallas premie av säljare för en sådan rätt. Om marknadspriserna är ogynnsamma för optionsinnehavare, De kommer att låta alternativet löpa ut värdelös och därigenom säkerställa att förlusterna inte är högre än premien. Alternativt säljer alternativkonsumenterna en alternativa författare större risk än alternativköparna, varför de kräver denna premie. Läs mer om alternativ Basics. Options är uppdelade i köpoptioner och köpoptioner Ett köpoption är där köparen av kontraktet köper rätten att köpa den underliggande tillgången i framtiden till ett förutbestämt pris, Kallat lösenpris eller aktiekurs Ett köpoption är där köparen förvärvar rätten att sälja den underliggande tillgången i framtiden till det förutbestämda priset. Varför handelsalternativ snarare än en direkt tillgång. Det finns några fördelar med handelsalternativ. Exchange CBOE är den största utbytet i världen som erbjuder alternativ på ett stort antal enskilda aktier och index. Se Do Options Säljare har en Trading Edge Traders kan konstruera alternativstrategier som sträcker sig från enkla som vanligtvis med ett enda alternativ till mycket komplexa sådana som involvera flera samtidiga alternativpositioner. Följande är grundläggande alternativstrategier för nybörjare Se även 10 alternativstrategier att veta. Kör samtal långt samtal. Det här är den föredragna positionen hos näringsidkare som är kolla på ett visst aktie eller index och vill inte riskera deras kapital i händelse av nedåtriktade rörelser. Önskar att ta handgjorda vinster på bearish market. Options är leveraged instrument som de tillåter handlare att förstärka e fördel genom att riskera mindre belopp än vad som annars skulle krävas om den underliggande tillgången handlas i sig. Standardoptioner på ett stamaktie motsvarar i storlek 100 aktier. Genom handelsoptioner kan investerare utnyttja leveransalternativ. Antag att en näringsidkare vill investera cirka 5000 i Apple AAPL, handlar kring 127 per aktie. Med det här beloppet kan hon köpa 39 aktier till 4953. Antag då att aktiekursen ökar mellan 10 och 140 under de närmaste två månaderna. Att ignorera eventuella mäklar-, provisions - eller transaktionsavgifter är näringsidkarens Portföljen kommer att stiga till 5448, vilket ger näringsidkaren en nettoförsäljningsavkastning på 448 eller cirka 10 på den investerade kapitalen. Given näringsidkarens tillgängliga investeringsbudget kan hon köpa 9 alternativ för 4.997 65 Den kontraktsstorlek är 100 Apple-aktier, så att näringsidkare gör en del av 900 ägarandelar enligt ovan. Enligt ovanstående scenario, om priset stiger till 140 vid utgången av den 15 maj 2015, kommer näringsidkarens utbetalning från optionspositionen att vara enligt följande vinst från positionen kommer att vara 11 700 4 997 65 6 795 eller en 135 avkastning på investerat kapital, en mycket större avkastning jämfört med att handeln med den underliggande tillgången direkt. Risk av strategin Näringsidkarens potentiella förlust från ett långt samtal är begränsat till premie betald Potentiell vinst är obegränsat vilket innebär att utdelningen kommer att öka lika mycket som de underliggande tillgångsprisökningarna. Läs mer om hantering av risk med alternativstrategier. Lång och kort samtal och placera positioner. Köp sätter lång tid. Det här är den föredragna positionen för handlare som är. Bearish på en underliggande avkastning men vill inte ta risken för negativ rörelse i en kort säljstrategi. Att försöka dra nytta av levererad position. Om en näringsidkare är baisse på marknaden kan han kort sälja en tillgång som Microsoft MSFT för exempel Att köpa ett köpoption på aktierna kan emellertid vara en alternativ strategi. Ett säljalternativ gör det möjligt för näringsidkaren att dra nytta av positionen om aktiekursen faller. Om å andra sidan pr Is ökar, kan näringsidkaren sedan låta alternativet löpa ut värdelöst och förlora bara premien. Mer information finns i optionsoptionerna för aktieoptioner. Risken för strategin Potentiell förlust är begränsad till det premie som betalats för optionskostnaden för alternativet multiplicerat kontraktets storlek sedan Utbetalningsfunktionen för den långa uppsättningen definieras som maxutnyttjandepriset - aktiekursen - 0 det maximala resultatet från positionen är begränsat, eftersom aktiekursen inte kan sjunka under noll Se diagrammet. Detta är den föredragna positionen av näringsidkare som. Vis ingen förändring eller en viss ökning av det underliggande priset. Vill begränsa uppåtspotentialen i utbyte mot begränsat nackskydd. Den täckta samtalsstrategin innebär en kort position i ett köpoption och en lång position i den underliggande tillgången. Den långa positionen säkerställer att kortsamtalskretsen kommer att leverera det underliggande priset, om den långa näringsidkaren utövar alternativet Med en av köpoptionsalternativet samlar en näringsidkare ett litet antal premier, vilket också tillåter begränsad uppehåll De potential Läs mer i Förståelse av pengarna Alternativ Sammanlagd premie täcker de potentiella nackdelförlusterna i viss utsträckning Sammanfattningsvis replikerar strategin syntetiskt det korta säljalternativet, vilket illustreras i diagrammet nedan. Antag den 20 mars 2015 en näringsidkare använder 39.000 till köpa 1000 BP BP-aktier till 39 per aktie och skriv samtidigt 45 anropsalternativ till kostnaden för 0 35, löpa ut den 10 juni. Nettoresultatet från denna strategi är ett utflöde på 38 650 0 35 1 000 39 1 000 och sålunda är totala investeringsutgifterna minskat med premie på 350 insamlade från positionen med kort köpoption Strategin i det här exemplet innebär att näringsidkaren inte förväntar sig att priset ska röra sig över 45 eller betydligt under 39 under de närmaste tre månaderna. Förlust i aktieportföljen upp till 350 i fall Prisnedgången till 38 65 kommer att kompenseras av det premie som erhållits från optionspositionen, vilket innebär att ett begränsat nackskydd kommer att ges. För att lära dig mer, se Cut Down Options Risk With Cove röda samtal. Risk av strategin Om aktiekursen ökar mer än 45 vid utgången av dagen, kommer kort köpoption att utövas och näringsidkaren måste leverera aktieportföljen, förlora den helt om aktiekursen sjunker betydligt under 39 t. ex. 30 alternativet upphör att vara värdelöst men aktieportföljen kommer också att förlora betydande värde betydligt en liten ersättning som motsvarar premiebeloppet. Denna position skulle föredras av handlare som äger den underliggande tillgången och vill ha nackdelskydd. Strategin innebär en lång position i den underliggande tillgången samt en lång säljoptionsposition För relaterad läsning, se Alternativ täckt köpoptionshandelsstrategi. En alternativ strategi skulle sälja den underliggande tillgången, men näringsidkaren kanske inte vill likvida portföljen. Kanske för att han förväntar sig hög realisationsvinst på lång sikt och därför söker skydd på kort sikt. Om de underliggande prisökningarna vid förfallodagen upphör att gälla Värdelös och näringsidkaren förlorar premien men ändå dra nytta av det ökade underliggande priset som han håller. Om däremot det underliggande priset minskar sjunker handlarens portföljposition värde men denna förlust är till stor del täckt av vinsten från Säljoptionspositionen som utövas under de givna omständigheterna Således kan den skyddande säljpositionen effektivt betraktas som en försäkringsstrategi. Säljare kan sätta utöppningspris under det nuvarande priset för att minska premiebetalningen på bekostnad av minskat skydd mot nackdelen. Detta kan vara Tänk på att en investerare köper 1000 aktier i Coca-Cola KO till ett pris av 40 och vill skydda investeringen mot negativa prisrörelser under de kommande tre månaderna. Följande köpoptioner är tillgängliga.15 juni 2015 alternativet. Tabellen innebär att kostnaden för skyddet ökar med nivån av det till exempel om näringsidkaren vill skydda investeringen p ortfolio mot eventuella fall i priset kan han köpa 10 köpoptioner till ett pris av 40 med andra ord kan han köpa en till pengarna alternativet som är mycket dyrt Näringsidkaren kommer sluta betala 4 250 för detta alternativ Men om näringsidkaren Är villig att tolerera en viss nivå av nackdelen risken kan han välja mindre kostnadseffektiva ur valet av pengar, till exempel en 35 satsning. I det här fallet kommer kostnaden för optionspositionen att vara mycket lägre, endast 2.250. Risken för strategin Om priset på de underliggande fallen är den potentiella förlusten av den övergripande strategin begränsad av skillnaden mellan det ursprungliga aktiekursen och aktiekursen plus premie som betalats för optionen I exemplet ovan, till aktiekursen 35, är förlusten begränsad till 7 25 40 - 35 2 25 Samtidigt kommer den potentiella förlusten av strategin som gäller för pengarna att vara begränsad till optionspremien. Options erbjuder alternativa strategier för investerare att dra nytta av handel med underliggande värdepapper Det finns olika strategier som innefattar olika kombinationer ns av optioner, underliggande tillgångar och andra derivat Grundläggande strategier för nybörjare är att köpa köp, köpa sälj, sälja täckt samtal och köpa skyddande sätta, medan andra strategier med alternativ skulle kräva mer sofistikerad kunskap och färdigheter i derivat. Det finns fördelar med handelsalternativ snarare än Underliggande tillgångar, till exempel nackskydd och levererad avkastning, men det finns också nackdelar som kravet på premiebetalning. Vill du lära dig hur man investerar. Få en gratis 10-veckors e-postserie som lär dig hur man börjar investera. Levereras två gånger per Vecka, rakt till din inkorg. Du borde alltid läsa några bra böcker för att förstå grunden men gör inte samma misstag jag gjorde och spenderar tusentals dollar på böcker och kurser, och tänkte ju mer jag tillbringade bättre chans jag hade för att lyckas. I någon punkt måste du bara hoppa in och lära dig genom att göra antingen med riktiga pengar eller simulatorer Problemet med simulatorer är att de mest är illa dåligt för alternativ Du slutar behöva öppna ett riktigt mäklarkonto för att spela med de bästa verktygen. Lyckligtvis försöker jag göra det lättare för människor som att du ska bli involverad i aktier eller alternativhandel jag har byggt en fullständig riktig - time virtuell handelsplattform för aktier och optioner med social och öppenhet inbyggd för utbildningsändamål och för att göra det roligt, har jag lagt till konkurrensandan i blandningen så att du kan testa dina färdigheter mot andra handlare samtidigt som du lär dig av dem samtidigt tid. Och se mig, handla med 100 transparens i mitt riktiga 100K-konto. En näringsidkare slutar aldrig att lära mig Jag har förändrat min strategi och lärt mig ett bra sätt att säkra min portfölj med hjälp av kalenderspridningar, samtidigt som jag behåller gott om positivt delta som marknaden håller på att gå upp Jag ska tjäna lite pengar medan marknaden går upp, tjäna lite pengar medan det blir platt och gör mycket om det går ner Bara möjligt med alternativ om du använder rätt strategier i rätt miljö ents dvs som volatilitet fluktuerar. Snabbt slå SP till uppsidan medan du hålls säkrad till nackdelen. TraderMob - Det mest innovativa sättet att lära och öva trading aktiemarknaden.38 2k Visningar Visa uppsteg Inte för reproduktion. En av de svåraste delarna om alternativ är att lära sig att tänka på alternativ Om du lär dig att tänka på alternativ när det gäller riskbelöningssannolikheter, lär du dig snabbt. Det finns några steg för att få dig på väg. Börja med att läsa så mycket du kan om alternativböcker, webbplatser, bloggar, fler böcker, fler webbplatser, fler bloggar Den här första etappen hjälper dig att bekanta dig med vanliga terminologier och bottenvåningsunderlaget. Lär dig själv just nu att det finns tre pelare som allt i alternativhandel handlar om. Hög risk , Låg belöning Hög sannolikhet att tjäna pengar. Låg risk, hög belöning Låg sannolikhet att tjäna pengar. Gå tillbaka till allt du har lärt dig och tillämpa riskbelöningssannoliktsförhållandet. Vad är risken för denna strategi? Ts belöningen - Vad är sannolikheten för att tjäna pengar baserat på risk och belöning. Vad händer när jag ändrar strategin för att få mer belöning och mindre risk? Vad är sannolikheten för att tjäna pengar nu. Om du vet en strategi s sannolikhet för tjäna pengar, arbeta bakåt och bestämma hur stor andel av risken är i förhållande till belöningen. Om du äger 100 aktier i ett aktiebolag för 100 aktier, vad är skillnaden mellan att köpa en 90-sats och 80 risker för riskavkastning. Nu börjar du tänka på alternativa priser med avseende på deras sannolikhet att utlösa in-the-money. With beståndet på 100, varför är det 120 samtalet billigare än de 110 call. With aktie på 100, varför är 80 sätta billigare än 90 puten. Varför gör alternativpriserna minskar när tiden går. Varför har aktier olika alternativpriser i förhållande till aktiens pris. Det finns många rörliga delar här, men förståelsealternativen ligger i kärnan på risker, belöningar och sannolikheter. När du förstår alternativ mekanik, nästa steg är att formulera Ett tillvägagångssätt på marknaderna, vilket beror på vilken typ av näringsidkare du är. Extremt aktiva multipla affärer per dag eller moderat aktiva några affärer per vecka eller månad. Du vill fokusera på köpoptioner. Saker att överväga. Dina förluster kommer att vara mer frekvent än dina vinster, men dina vinster kan vara betydande eller obegränsade, teoretiskt. Din framgång kommer att komma ner till att ha ett system som väljer inkomster med en högre än förväntad framgångsgrad. Om du vill fokusera på försäljningsalternativ. Saker att tänka på. Dina vinster kommer att vara begränsade och oftare än dina förluster och dina förluster kan vara betydande eller obegränsade, teoretiskt. Din framgång kommer att komma ner till att ha ett system som begränsar dina drawdowns. What produkter vill du handla individuellt lager råvaror Breda marknad indices. I vet att det är så mycket här, och jag är säker på att jag saknade saker, men jag hoppas du fick något ur det.974 Visningar View Upvotes Inte för reproduktion.
No comments:
Post a Comment