Alternativ Handels Straddle

BREAKING DOWN Straddle. Straddles är en bra strategi att bedriva om en investerare tror att ett aktiekurs kommer att flytta betydligt men är osäker på vilken riktning. Således är detta en neutral strategi, eftersom investeraren är likgiltig om lagret går upp eller ner så länge som priset räcker för att strategin ska tjäna en vinst. Straddle Mechanics and Characteristics. Nyckeln till att skapa en långsträckt position är att köpa ett köpoption och ett säljalternativ. Båda alternativen måste ha samma lösenpris och utgångsdatum Om icke-matchande strejkpriser inköps betraktas positionen som en sträng, inte en strängle. Långsamma positioner har obegränsad vinst och begränsad risk Om priset på den underliggande tillgången fortsätter att öka är den potentiella vinsten obegränsad. Om Priset på den underliggande tillgången går till noll, vinsten skulle vara lösenpriset minus de premier som betalats för optionerna. I båda fallen är den maximala risken den totala kostnaden för att gå in i positio n, vilket är priset på köpoptionen plus priset på köpoptionen. Vinsten när priset på den underliggande tillgången ökar anges genom att förvärva. Pris på den underliggande tillgången - köpoptions lösenpris - netto premie betald. Vinsten när priset på den underliggande tillgången sänks ges av. Proffit down Strike-priset på köpoption - priset på den underliggande tillgången - nettopremie betald. Det maximala förlusten är det totala nettopremie som betalats plus eventuella handelsprovisioner. förlust inträffar när priset på den underliggande tillgången är lika med aktiekursens lösenpris vid utgången. Det finns två breakeven-poäng i en jämn position Den första, känd som den övre breakeven-punkten, är lika med anskaffningspriset för köpoptionen plus nettot premie betalt Den andra, den lägre breakeven-punkten, är lika med säljkursens lösenpris med avdrag för premiebeloppet. Straddleexempel. En aktie är prissatt till 50 per aktie. Ett köpoption med ett aktiekurs på 50 är prissatt till 3, Och ett säljalternativ w Med samma lösenpris är också prissatt till 3 En investerare går in i ett mellanrum genom att köpa ett av varje alternativ. Positionen kommer att göras vid utgången av om aktien är prissatt över 56 eller under 44 Den maximala förlusten av 6 uppstår om aktien förblir prissatt vid 50 vid utgången Till exempel, om aktien är prissatt till 65, skulle positionen göras. Proffit 65 - 50 - 6 9. NASDAQ Options Trading Guide. Equity alternativen idag är hyllad som en av de mest framgångsrika finansiella produkter som ska introduceras i moderna tider Alternativ har visat sig vara överlägsna och försiktiga investeringsverktyg som erbjuder dig, investeraren, flexibiliteten, diversifieringen och kontrollen för att skydda din portfölj eller att generera ytterligare investeringsinkomster. Vi hoppas att du kommer att finna det här för att vara en användbar guide för att lära dig att handla options. Onderstanding Options. Options är finansiella instrument som kan användas effektivt under nästan alla marknadsvillkor och för nästan alla investeringsmål. Bland några av de många sätten kan alternativ Hjälpa dig. Skydda dina investeringar mot en nedgång i marknadspriserna. Förbättra din inkomst på nuvarande eller nya investeringar. Köp ett eget kapital till ett lägre pris. Förmån från ett aktiekurs s stiger eller faller utan att äga eget kapital eller sälja det direkt. Fördelar med Trading Options. Order, Efficient och Liquid Markets. Standardized optionsavtal möjliggör ordnade, effektiva och likvida optionsmarknader. Optioner är ett extremt mångsidigt investeringsverktyg På grund av sin unika riskbelöningsstruktur kan alternativ användas i många kombinationer med andra optionsavtal och eller andra finansiella instrument för att söka vinst eller skydd. Ett eget kapitalalternativ gör det möjligt för investerare att fixa priset under en viss tid då en investerare kan köpa eller sälja 100 aktier i ett eget kapital till ett premiepris, vilket bara är en procentandel av vad Man skulle betala för att äga eget kapital direkt. Detta gör det möjligt för investerare att utnyttja sin investeringskraft samtidigt som de ökar deras potentiella belöning från ett eget kapital s Ovannämnda risk för köparen. Till skillnad från andra investeringar där riskerna inte har några gränser erbjuder optionshandel en definierad risk för köpare. En alternativköpare kan absolut inte förlora mer än priset på alternativet, premiumen eftersom rätten att köpa eller sälja underliggande säkerhet till ett visst pris löper ut vid ett givet datum, kommer optionen att upphöra att vara värdelös om villkoren för lönsam övning eller försäljning av optionsavtalet inte är uppfyllda före utgångsdatumet. En avtäckt optionsförsäljare kallas ibland en avtäckt författare av ett alternativ kan däremot uppvisa obegränsad risk. Den här alternativhandelsguiden ger en översikt över egenskaperna hos eget kapitaloptioner och hur dessa investeringar fungerar i följande segment. Disclaimer Denna sida diskuterar börshandlade alternativ utgivna av Options Clearing Corporation Inget uttalande om Denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet, eller att ge investeringsrådgivning. Alternativ involverar risker och Är inte lämpliga för alla investerare Innan du köper eller säljer ett alternativ måste en person få en översyn av en kopia av egenskaper och risker för standardiserade alternativ som publiceras av Options Clearing Corporation. Kopior kan erhållas från din mäklare, en av börserna. Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 genom att ringa 1-888-OPTIONS eller genom att besöka alla diskuterade strategier, inklusive exempel med faktiska värdepapper och prisdata, är strikt för illustrativa och utbildningsändamål och ska inte tolkas som en rekommendation, rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja värdepapper. Få alternativkurser. Real-time efter timmar före marknadsföringsnyheter. Flash Citat Sammanfattning Citat Interaktiva tabeller Standardinställning. Observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på If, när som helst, du är intresserad av att återgå till våra standardinställningar, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem med att ändra dina standardinställningar, vänligen maila. Bekräfta ditt val. Du har valt att ändra standardinställningen för Quotesearch. Det här är nu din standardmålsida om du inte ändrar din konfiguration igen eller raderar dina cookies. Är du säker du vill ändra dina inställningar. Vi har en tjänst att fråga. Avaktivera din annons blockerare eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och data du Jag kommer att förvänta mig från oss. Anledning Straddles och Straddle Strategy. Option Straddles - The Straddle-strategin är en optionsstrategi som bygger på att köpa både ett samtal och sätta ett lager Observera att det finns olika former av straddles, men vi kommer bara att vara som täcker den grundläggande strategin. För att initiera en optionsradius skulle vi köpa ett samtal och sätta ett lager med samma utgångsdatum och strykpris. Vi skulle till exempel initiera en Straddle för ABC-bolaget genom att köpa en 20 juni samt en 20 juni Put. Now varför skulle vi vilja köpa både ett samtal och en Put Calls är för när du förväntar dig att beståndet går upp och Puts är för när du förväntar dig att lagret går ner, right. In en idealisk värld skulle vi vilja kunna tydligt förutsäga riktningen för ett lager Men i den verkliga världen är det ganska svårt Å andra sidan är det relativt lättare att förutsäga om ett lager ska röra sig utan att veta om flytten är upp eller ner En metod för att förutsäga volatilitet är att använda den tekniska indikatorn som kallas Bollinger Bands. Till exempel vet du att ABCs årsrapport kommer ut denna vecka men vet inte om de överstiger förväntningarna eller Inte Du kan anta att aktiekursen blir ganska volatil, men eftersom du inte känner till nyheterna i årsredovisningen skulle du inte få en aning om vilken riktning aktierna kommer att flytta. I sådana fall skulle en alternativ strategi vara bra att adoptera. Om priset på beståndet skjuter upp, ditt samtal wi Det kommer att vara billigare, och din satsning kommer att vara värdelös. Om priset slocknar, kommer din satsning att vara billigare. Ditt samtal blir värdelöst. Det är säkrare än att köpa antingen bara ett samtal eller bara en Put Om du bara köpt ett ensidigt alternativ, och priset går fel sätt tittar du på att eventuellt förlora hela din premiuminvestering. När det gäller Straddles, kommer du vara säker på något sätt, men du spenderar mer inledningsvis sedan du måste betala premierna för både Call och Put. I en strategi för Straddle köper du både ett samtal och en satsning för samma aktie, med samma utgångsdatum och lösenpriser. Denna strategi är bra för aktier där du förväntar volatilitet men don T vet vilken riktning det kommer att gå Du kommer att dra nytta av om stocken hoppar eller faller. Låt oss titta på ett numeriskt exempel. För lager XYZ, låt oss föreställa oss att aktiekursen nu sitter vid 63 Det finns nyheter om att en rättslig kost mot XYZ kommer att Avsluta i morgon Oavsett resultatet av kostymen, vet du att det vill Jag är volatilitet Om de vinner kommer priset att hoppa Om de förlorar kommer priset att sjunka. Så vi bestämmer oss för att inleda en strategi för strategi på XYZ-aktien Vi bestämmer oss för att köpa 65 anrop och 65 ange XYZ, 65 är närmast lösenpris till nuvarande aktiekurs på 63 Premien för samtalet som är 2 out of the-money är 0 75 och premien för Put som är 2 Pengar är 3 00 Så är vår totala inledande investering Är summan av båda premierna, vilket är 3 75.Fast framåt 2 dagar XYZ vann den rättsliga striden Investorer är mer övertygade om lagret och priset hoppar till 72 65-samtalet är nu 7 In-The-Money och dess premie är nu 8 00 65 Puten är nu Way-Out-Of-The-Money och dess premie är nu 25.Om vi ​​stänger båda positionerna och säljer båda alternativen betalar vi in ​​8 00 0 25 8 25 Det är en vinst på 4 50 på vår första 3 75-investering. Låt oss titta på detta i tabellformat. Naturligtvis kunde vi bara ha köpt ett grundläggande Call-alternativ och tjänade större vinst Men vi visste inte vilken riktning börskursen skulle gå Om XYZ förlorade den juridiska striden kunde priset ha sjunkit 10, vilket gör vårt samtal värdelöst och orsakar att vi förlorar hela vår investering. En strategi för strategier är mer konservativ och kommer att dra nytta av huruvida beståndet går upp eller ner. Om Straddles Är så bra, varför använder inte alla dem för varje investering. Det misslyckas när aktiekursen inte rör sig Om aktiekursen överstiger det ursprungliga priset, kommer både Call och Put inte att vara så mycket In-The - Pengar. Ju närmare det är till utgångsdatumet är de billigare premierna Alternativpremierna har ett tidsvärde förknippat med dem. Så ett alternativ som löper ut denna månad kommer att ha ett billigare premie än ett alternativ med samma aktiekurs som löper ut nästa år. I det fall aktiekursen inte rör sig, kommer premierna för både Call and Put långsamt att förfallna och vi kan sluta förlora en stor andel av vår investering. Bottom line är en alternativ strategi för att vara lönsam, det har till vara volatilitet och en markant rörelse i aktiekursen. Optionerna har ett tidsvärde förknippat med dem Ju närmare de är till utgångsdatum, desto mindre blir de värda. Därför kommer en Straddle att misslyckas om aktiekursen inte rör sig. Call and Put kommer långsamt förfallna och kommer att leda till en förlust. En mer avancerad investerare kan tweak Straddles för att skapa många variationer. De kan köpa olika mängder samtal och satser med olika strejkpriser eller utgångsdatum, modifiera strängarna för att passa deras individuella strategier och risk tolerans Detta ligger utanför ramen för denna guide. Övriga ämnen i den här handboken.